Страхование — жизненно важный амортизатор в нестабильные времена

Jul 16, 2023

Когда в 1666 году Великий лондонский пожар уничтожил более 13 000 зданий, это побудило к созданию страховых офисов с целью защиты собственности от подобных бедствий. Страхование должно было смягчить нагрузку, которую серьезные события могли наложить на человека. Страхование играет жизненно важную роль в нашей жизни и, согласно исследованиям, обеспечивает душевное спокойствие за счет снижения уровня стресса и кортизола. Это выходит за рамки простого обеспечения безопасности, поскольку оно также снижает тревогу, гарантируя людям, что они защищены.

Поэтому стоит обратить внимание на состояние и производительность отрасли в целом. Насколько устойчива отрасль перед лицом экономических и геополитических потрясений и с какими будущими проблемами она столкнется? В недавно опубликованном Глобальном отчете по страхованию Allianz Research за 2023 год более подробно рассматриваются показатели отрасли и обрисовываются будущие события на фоне нестабильной экономической ситуации.

Экономические перспективы на следующие несколько лет сосредоточены вокруг нормализации экономики, характеризующейся медленными темпами роста. Экономическая среда потребует корректировок, особенно в ответ на геополитическую напряженность.

В краткосрочной и среднесрочной перспективе наиболее значительное влияние на экономический рост, вероятно, окажет изменение процентных ставок, что потенциально может привести к перекосам на финансовых рынках. Несмотря на некоторые потрясения, банковская система в целом оказалась относительно устойчивой благодаря ужесточению регулирования, но оставшиеся недостатки в нормативной базе необходимо срочно устранять.

Несмотря на продолжающиеся усилия по борьбе с инфляцией, нельзя исключать дальнейшее повышение ставок из-за сохраняющейся инфляции. Это означает, что реальные доходы домохозяйств останутся под давлением, что повлияет на частное потребление. В 2023 году и инфляция, и процентные ставки продолжат влиять на экономическое развитие, что приведет к крайне низким показателям роста в этом и следующем году.

Хотя у страховщиков есть инструменты для смягчения инфляционного воздействия, ориентироваться в такой среде остается непростой задачей. Замедление роста, снижение реальных доходов, сокращение инвестиций, корректировка цен и турбулентность рынка влияют на новый бизнес и инвестиции.

Заглядывая в долгосрочную перспективу, инфляцию будут определять пять структурных факторов, называемых «Пять D» (демография, деглобализация, декарбонизация, цифровизация и долг). Эти тенденции имеют инфляционные последствия из-за таких факторов, как давление на заработную плату, увеличение затрат на ресурсы, рост цен на выбросы CO2, рыночную власть цифровизации и рост долга. Демография, деглобализация и долг создают самое высокое инфляционное давление в долгосрочной перспективе. Для страховщиков это означает, что управление их балансами становится более сложной задачей в нестабильной экономической среде с частыми изменениями политики и вмешательствами.

Несмотря на более высокую инфляцию – или, возможно, именно из-за нее – премии должны увеличиться на 5,2% в течение следующего десятилетия, добавив 4,190 миллиардов евро к глобальному пулу премий, большая часть которых приходится на сегмент страхования жизни.

В сегменте жизни ежегодный рост +4,7% в течение следующего десятилетия, вероятно, будет значительно отставать от общего экономического роста +5,2%. Таким образом, проникновение страхования снизится на 0,3 процентных пункта до 2,8%. Ожидается, что Азия продолжит стимулировать рост мирового бизнеса в сфере жизни, с предполагаемым годовым темпом роста +7,5% (исключая Японию). Ожидается, что на этот регион будет приходиться около 50% общего роста премий. Эта цифра превышает совокупный рост премий в Северной Америке и Европе вместе взятых.

В сфере бизнеса, связанного с жизнью, ожидаются значительные изменения, которые повлияют на все аспекты цепочки создания стоимости и общую бизнес-модель. Технологические достижения, особенно в области взаимодействия с клиентами, потребуют адаптации. На фоне этих изменений страховщики не должны упускать из виду свою социальную значимость, обеспечивая дополнительную частную и финансируемую капиталом защиту для решения демографических сдвигов и ограничений государственных пенсионных систем.